Nous n’avons pas déclenché le FIRE: la véritable histoire de l’indépendance financière

J'étais collectionneur. J'ai collectionné des cartes à collectionner. J'ai collectionné des bandes dessinées. J'ai collectionné des épinglettes, des autocollants et des souvenirs de toutes sortes. J'avais des boîtes de choses que j'avais rassemblées mais qui ne servaient essentiellement à rien.

Je ne peux pas dire que j'ai ébranlé l'envie de collecter entièrement, mais j'ai une bien meilleure maîtrise que je ne le faisais auparavant. Il y a quelques années, j'ai vendu ma collection de bandes dessinées et j'ai cessé de m'en préoccuper. Aujourd'hui, je collectionne trois choses: des patchs des pays que je visite, des épinglettes de parcs nationaux et – surtout – de vieux livres sur l'argent.

Collectionner de vieux livres d'argent est amusant. D'une part, cela est lié à mon travail. De plus, il n'y a pas une énorme demande de manuels de monnaie, il n'y a donc pas beaucoup de concurrence pour les acheter. (Exception: autant que j'aimerais une copie de Ben Franklin Le chemin de la richesse, tout comme beaucoup d'autres personnes. Celui-là est hors de ma portée.)

Un gros bonus de la collecte de vieux livres d'argent est en fait en train de lire ces livres. Ils sont fascinants. Et il est intéressant de retracer l'évolution de certaines idées dans le monde des finances personnelles.

Par exemple, il y a ce mythe persistant de la «vertu économique perdue». Autrement dit, beaucoup de gens veulent aujourd'hui dire que les gens géraient mieux leur argent dans le passé. Ils ne l'étaient pas. La dette (et les faibles compétences financières) est un problème persistant bien avant la création des États-Unis. Ce n'est pas comme si nous, en tant que société, avions autrefois des compétences en matière d'argent intelligent et les avons perdues. La façon dont les gens gèrent leur argent aujourd'hui est la façon dont ils toujours argent géré.

Ou il y a la notion d'indépendance financière (et le sujet étroitement lié de la retraite anticipée). Le récit standard va quelque chose comme ceci:

Cependant, lorsque vous lisez de vieux livres sur l'argent, vous vous rendez vite compte que le FEU n'est pas nouveau. Ces idées circulent depuis un certain temps. Bien sûr, la dernière décennie a vu la systématisation et la codification des concepts, mais les gens prêchent l'importance de l'indépendance financière depuis environ 150 ans. Peut-être plus longtemps.

(incorporer) https://www.youtube.com/watch?v=CN-deGi44UY (/ incorporer)

Aujourd'hui, en utilisant ma collection de vieux livres sur l'argent, jetons un coup d'œil à l'origine de la notion d'indépendance financière.

Cet article est un travail en cours. C'est quelque chose auquel je pense depuis des années, mais je n'ai pas eu les ressources pour l'écrire jusqu'à récemment. Et au fur et à mesure que j'acquiers de vieux livres sur l'argent, je suis sûr que mes idées changeront. Cette version particulière est basée sur une conférence que j'ai donnée le mois dernier au Camp FI dans le Colorado. En fait, certaines des images que j'utilise ici sont tirées des diapositives de cet exposé.

Au début

Qui a lancé le mouvement FIRE? Qui a «inventé» l'indépendance financière? Qui a inventé le concept en premier? Malgré ma bibliothèque en plein essor de manuels monétaires, je n'ai pas de réponse définitive. Pas encore en tout cas.

Cela dit, la première référence que j'ai trouvée est la fable d'Ésope sur les fourmis et la sauterelle d'environ 560 avant notre ère. (La sauterelle était une cigale dans le latin original, au fait.) Voici une traduction anglaise de l'original:

Les fourmis passaient une belle journée d’hiver à sécher les céréales récoltées en été. Une sauterelle, qui périssait de famine, passa et demanda sincèrement un peu de nourriture. Les fourmis lui ont demandé: «Pourquoi n'avez-vous pas gardé la nourriture pendant l'été?» Il a répondu: «Je n'avais pas assez de loisirs. J'ai passé les jours à chanter. Ils ont alors dit avec dérision: «Si vous étiez assez stupide pour chanter tout l'été, vous devez danser sans souper jusqu'au lit en hiver.

Cette fable contient clairement le germe de l'idée d'indépendance financière, même si elle ne parle pas explicitement de F.I. et / ou retraite anticipée.

Maintenant, je suis certain qu'il y a des références à ce concept dans d'autres littératures anciennes. Cependant, je ne suis pas encore allé les chercher, donc je ne peux pas vous dire où les trouver. (Si tu sachez, veuillez nous le dire dans les commentaires.)

Mais si nous avançons de 2250 ans, nous pouvons voir F.I. concepts assez clairement dans l'écriture de Benjamin Franklin. «Si vous voulez être riche, pensez à épargner, ainsi qu'à obtenir», écrivait Franklin en 1758. Le chemin de la richesse. Il a noté que parce qu'ils étaient tellement obsédés par les belles choses, de nombreuses personnes riches sont réduites à la pauvreté et obligées d'emprunter à des personnes qu'elles méprisaient autrefois.

Le chemin de la richesse par Benjamin Franklin

En 1854, Henry David Thoreau publie Walden. Bien que j'aie quelques problèmes avec ce livre (et avec Thoreau), Walden contient une base claire pour le mouvement FIRE moderne. En fait, lorsque j'ai envoyé un courriel à Vicki Robin pour lui demander ce qui l'avait inspirée, elle et Joe Dominguez, à enseigner l'indépendance financière, elle a spécifiquement cité Thoreau. Et il est facile de comprendre pourquoi. «La masse des hommes mène une vie de désespoir tranquille», a-t-il écrit. Mais il a également écrit ceci:

Le coût d'une chose est le montant de ce que j'appellerai la vie qui doit être échangé contre elle, immédiatement ou à long terme.

Cette citation de Walden sonne comme s'il pouvait être soulevé directement de Ton argent ou ta vieLa discussion sur l’énergie vitale, n’est-ce pas?

En 1864 – pendant la guerre civile américaine – Edmund Morris publie Dix acres suffisent, qui a documenté le déménagement de sa famille de la ville à la campagne afin de cultiver dix acres de fruits et de baies. Son objectif était que sa famille soit autonome, qu'elle obtienne ce que nous appellerions l'indépendance financière.

L'approche de Morris était typique de l'époque. Il a écrit:

Aucun homme prudent, acceptant une telle confiance et garantissant son intégrité, n'investirait le fonds en actions. Notre pays est rempli d'épaves pécuniaires pour des causes comme celle-ci …

Comme beaucoup de ses contemporains, Morris pensait que les actions étaient un mauvais investissement. Il a préconisé d'investir dans l'immobilier. (Et notez son utilisation du mot «pécuniaire» au lieu de «financier». Nous y reviendrons dans un instant.)

Anecdotes amusantes! Dans Dix acres suffisent, Morris n'appelle pas la guerre civile une «guerre civile». Il l'appelle «la rébellion des esclavagistes». Il utilise également libéralement le mot «trahison». Il n'y a pas de conneries sur la source de la guerre comme étant les «droits des États», comme on l'entend de nos jours.

Inventer un terme

En 1872, H.L. Reade a publié un livre intitulé L'argent et comment le gagner. C'est un incroyable livre – l'un de mes préférés parmi tous les volumes que j'ai ramassés ces dernières années. Il aborde toutes sortes de sujets divers et est assez progressiste pour son époque.

Une grande partie du livre est, comme le titre l'indique, sur la façon de gagner plus d'argent. À cette fin, Reade propose des chapitres sur la façon de gagner de l'argent avec les oies, les canards et le bétail. Il parle de faire du fromage. Il parle de devenir médecin ou avocat. Mais il inclut également un chapitre sur «Le rôle de la femme dans la création d'argent» et un autre sur «La fraternité de l'homme». Des trucs sympas pour 1872!

Mais la raison pour laquelle ce livre est important est que c'est la première fois que j'ai pu trouver où un auteur écrit réellement sur l'indépendance financière. Voici une citation de l'introduction du livre:

Nous nous sommes volontairement unis à un discours simple et pratique, suffisamment d'histoire et d'histoire pour soulager le volume de toute tendance de livre de texte, et croyant, comme nous le faisons sincèrement, qu'aucun homme ou femme ne peut le lire sans recevoir une valeur bien supérieure à son coût, nous le recommandons à la considération calme de toute personne qui, comme l'écrivain, au début relativement pauvre, est soucieuse d'atteindre ce que tous les hommes devraient désirer et travailler, INDÉPENDANCE PÉCUNIAIRE.

Voilà. La première référence (que j'ai pu trouver jusqu'à présent) à l'idée d'indépendance financière.

Mais attendez. Quoi de neuf avec Reade l'appelle "pécuniaire indépendance". C'est étrange, non? Eh bien pas vraiment. Il s'avère que le mot «financier» n'était pas encore d'usage courant en 1872. Le mot existait depuis quelques centaines d'années, mais ce n'est qu'à la fin des années 1700 que «financier» a commencé à prendre la définition qu'il a aujourd'hui : «Relative à l'argent». Avant cela, les gens utilisaient plutôt le mot «pécuniaire».

Voici quelques graphiques qui montrent comment l'utilisation des termes «financier» et «pécuniaire» a évolué au fil du temps.

L'utilisation du mot financier au fil du temps

L'utilisation du mot pécuniaire dans le temps

Ce n'est qu'à la fin des années 1800 que le terme «financier» a supplanté «pécuniaire» comme terme de choix. En 1872, Reade n'a pas écrit sur «l'indépendance financière» parce que «indépendance pécuniaire» était le terme le plus courant!

Des trucs ringards, hein?

Un autre début important de F.I. livre a été publié à peu près à la même époque. En 1875, l'auteur et réformateur social écossais Samuel Smiles a publié Épargne, qui visait à conclure une trilogie de livres sur le développement personnel. (Sourires publiés Auto-assistance en 1859 et Personnage en 1871.)

Dans la préface de Épargne, Smiles écrit:

Tout homme est tenu de faire ce qu'il peut pour élever son état social et assurer son indépendance. Pour cela, il doit ménager ses moyens pour être indépendant dans sa condition. L'industrie permet aux hommes de gagner leur vie; il doit également leur permettre d'apprendre à vivre. L'indépendance ne peut être établie que par l'exercice de la prévoyance, de la prudence, de la frugalité et du renoncement à soi-même. Pour être aussi généreux que généreux, les hommes doivent se renier. L'essence de la générosité est le sacrifice de soi.

And Smiles commence le livre en répétant la fable des fourmis et de la sauterelle. Pour mon argent – et je n'ai pas encore lu le livre en entier parce que je viens de recevoir le courrier hier – cela pourrait très bien être le premier livre sur l'indépendance financière… même s'il n'utilise jamais précisément ce terme.

(intégré) https://www.youtube.com/watch?v=nEEG8Uv1q-U (/ embarqué)

Alors, quelle est la première référence réelle au terme «indépendance financière»? Je n'ai pas encore de réponse définitive, mais je connais sa première apparition dans ma collection de vieux livres d'argent.

En 1919, Victor de Villiers publie L'indépendance financière à cinquante ans, une collection d'articles vaguement liés parus à l'origine dans «The Magazine of Wall Street». Bien que le livre lui-même ne s'attarde pas sur l'indépendance financière, l'auteur inclut cette définition au début:

Qu'est-ce que l'indépendance financière? Liberté de dépendre des autres pour les conseils, le gouvernement ou le soutien financier. L'esprit d'autonomie ou de libération de la subordination aux autres.

Il inclut également un graphique montrant «les six âges de l'investissement» qui est étonnamment similaire à ma propre liste des six étapes de l'indépendance financière!

L'indépendance financière au fil des ans

De ces humbles origines, le concept d '«indépendance financière» est devenu plus complexe et plus robuste. Le chemin de l'indépendance financière s'est codifié.

L'un des premiers livres à établir un système pour aider les autres à devenir F.I. était l'immensément populaire L'homme le plus riche de Babylone, qui est probablement le manuel le plus vendu de tous les temps.

L'homme le plus riche de Babylone a commencé par une série de brochures distribuées par les banques et les compagnies d'assurance au début des années 1920. En 1926, l'auteur George Clason a rassemblé ce matériel sous forme de livre pour la première fois. Au cours des années, Homme le plus riche a subi plusieurs révisions jusqu'à ce qu'il atteigne la forme que nous connaissons aujourd'hui.

(incorporer) https://www.youtube.com/watch?v=wG8o691M1DE (/ incorporer)

Comme vous le savez probablement, Clason a suggéré les sept commandements suivants pour créer de la richesse.

  1. Commencez votre bourse à l'engraissement. (Économisez 10% de tout ce que vous gagnez.)
  2. Contrôlez vos dépenses. (Évitez l'inflation du style de vie; freinez les désirs.)
  3. Faites multiplier votre or. (Utilisez la composition pour accroître la richesse.)
  4. Protégez vos trésors de la perte. (Évitez les stratagèmes pour devenir riche rapidement.)
  5. Faites de votre logement un investissement rentable. (Achetez votre maison.)
  6. Assurer un revenu futur. (Planifiez votre retraite.)
  7. Augmentez votre capacité à gagner. (Renseignez-vous.)

Mais il y avait beaucoup de livres moins connus publiés au cours du XXe siècle qui offraient d'excellents conseils financiers et épousaient les principes de l'indépendance financière.

En 1936, par exemple, dans le cadre d'une série de livres intitulée «The Franklin System», Lansing Smith écrivit Gagner en sécurité financière. Ce livre (qui est meilleur que 90% des livres d'argent imprimés aujourd'hui!) Pourrait être le premier livre à promouvoir l'indépendance financière en tant que concept de nom et avec un système. Voici un extrait (c'est moi qui souligne):

Si vous voulez une indépendance financière, vous devez réaliser sa grande valeur durable en tant qu'atteinte souhaitable. Vous devez vous tenir éternellement à la tâche de le réaliser. Enfin, vous ne devez laisser rien ébranler ou affaiblir votre détermination à atteindre votre objectif.

Il y a un facteur que vous devez bien comprendre dès le départ: Le montant de son revenu annuel a beaucoup moins à voir avec l'indépendance financière ultime que la plupart des gens ne le pensent. Il y a probablement des milliers de personnes dont les revenus sont plusieurs fois supérieurs aux vôtres, mais qui sont néanmoins profondément endettées et totalement incapables de faire face à leurs obligations. D'un autre côté, des milliers de personnes ont des revenus bien inférieurs à ceux que vous avez et pourtant, ils parviennent à atteindre la sécurité financière ou la maintiennent et, en fait, l'augmentent.

Des livres similaires ont suivi. En 1946, au lendemain de la seconde guerre mondiale, John Durand publie Comment bâtir une indépendance financière pour une nouvelle ère. Et au cours des années 1950, plusieurs livres sont apparus avec le terme «indépendance financière» dans leur titre. (Dans l'ensemble, cependant, ces derniers livres ne traitaient pas réellement de l'indépendance financière. Au lieu de cela, ils étaient des manuels pour investir dans le marché boursier.)

Les années 1960 et 1970 ont vu apparaître d'autres livres sur l'indépendance financière, dont beaucoup promouvaient une philosophie qui semble relativement réalisable selon les normes actuelles. Puis, en 1988, Paul Terhorst a publié ce que je considère comme le premier livre FIRE moderne: Tirer profit du rêve américain (mon avis).

Terhorst avait 33 ans et était associé dans un grand cabinet comptable. Mais il a commencé à se demander s'il vraiment voulait faire partie de la course des rats. N'avait-il pas déjà assez d'argent? Il lui a fallu deux ans pour jouer avec les nombres, mais finalement il s'est rendu compte qu'il pourrait arrête de travailler s'il le souhaite. À 35 ans, il prend sa retraite. Et depuis, il est à la retraite.

Préretraite

Vous remarquerez que jusqu'à présent, je n'ai discuté que de l'origine du concept d '«indépendance financière». Et la retraite anticipée? Le mouvement FIRE moderne combine ces deux notions sous un même toit. Pourquoi les livres plus anciens ne le font-ils pas?

La réponse à cette question est compliquée car l'historique de la retraite est compliqué.

Vous voyez, la retraite telle que nous la connaissons n'existe que depuis 150 ans environ. En réalité, la définition de «retraite» a été en constante évolution pendant la majeure partie de cette période. Dans la dernière partie du 19e siècle (et au début du 20e siècle), la retraite n'était pas considérée comme souhaitable. On l'appelait «retraite obligatoire», et c'était une chose contre laquelle les gens se sont insultés.

(incorporer) https://www.youtube.com/watch?v=39D20T3xa4M (/ incorporer)

Il y a cent ans, la retraite était un énorme problème social, de la même manière que l'immigration ou les droits des armes à feu le sont aujourd'hui. Beaucoup de gens se sont opposés à la retraite. Ce n'est qu'avec la Social Security Act de 1935 que les mentalités ont commencé à changer. Avec le temps – dans les années 50, certainement – notre vision moderne de la retraite comme une période de repos après une vie de travail a commencé à se cristalliser.

Une fois que cela s'est produit, puis une notion de «retraite anticipée» est devenue possible. Et nous pouvons voir la société explorer l'idée à travers des livres et des articles de magazines.

Les livres ont tendance à être académiques et peu intéressants pour nous. Les articles de magazines, en revanche, sont intéressants – d'autant plus qu'ils présentent la retraite anticipée comme une opportunité de poursuivre un autre travail rémunéré. (Cela va à l'encontre d'une attitude prédominante dans certains milieux aujourd'hui, une attitude qui dit «on ne peut pas être à la retraite si on continue à travailler». Cette idée était une connerie il y a soixante ans et c'est de la connerie aujourd'hui.)

Magazine Life sur la retraite anticipée en 1957

Dernières pensées

Donc, si l'indépendance financière n'est pas un nouveau concept, pourquoi n'a-t-elle pas fait son chemin? Si les gens prêchent le pouvoir de la liberté financière depuis 1872 (ou avant), pourquoi n'y a-t-il pas plus de gens au courant? Je pense qu'il y a plusieurs raisons.

Samuel Smiles – et les gens qui adhèrent à ses idées victoriennes – soutiendraient que la raison pour laquelle F.I. n'est pas devenu plus populaire, c'est que les gens sont faibles. Aussi progressiste qu'il était à son époque, Smiles croyait que les pauvres étaient pauvres parce qu'ils faisaient de mauvais choix. Il y a beaucoup de gens qui feraient le même argument aujourd'hui. Et même si je crois certainement que de mauvais choix pouvez être un obstacle à la richesse, je pense qu'ils sont un obstacle pour les classes moyennes et supérieures, pas pour la classe inférieure. Je crois que la pauvreté est souvent le résultat de problèmes systémiques.

Remarque: Laissez-moi être clair, cependant, que quelle que soit la source de la pauvreté, je crois fortement qu'il appartient à l'individu d'élever sa situation financière. Peu importe les raisons pour lesquelles vous êtes pauvre. Si tu veux échapper à la pauvreté, c'est à tu faire les choix nécessaires pour ce faire. Ensuite, une fois que vous vous êtes libéré, vous pouvez vous concentrer sur les problèmes systémiques, pour aider les autres à se relever également.

La technologie est peut-être le plus grand changement de 1872 à aujourd'hui.

Quand L'argent et comment le gagner a été publié, sa portée était limitée. Tout d'abord, c'était cher. Le livre coûtait 20 $ à l'époque, ce qui équivaudrait à peu près à 400 $ en 2020 (il fallait presque être financièrement indépendant pour acheter le livre!) Si vous pourrait se permettre de l'acheter, alors quoi? Avec qui pourriez-vous partager les informations? Si vous avez prêté le livre à votre sœur ou à votre voisin, vous auriez peut-être quelques personnes avec qui parler de ces idées, mais la plupart du temps, vous étiez seul.

Aujourd'hui, en revanche, ces informations sont omniprésentes. Si vous voulez en savoir plus sur l'indépendance financière et la retraite anticipée, il y a presque trop de matériel pour vous. Et il est facile de trouver des personnes partageant les mêmes idées avec qui parler! Il existe des groupes Facebook, des subreddits, des blogs, des podcasts, des chaînes YouTube et des rencontres en personne à profusion. La technologie facilite la connexion avec d'autres personnes intéressées par l'indépendance financière et la retraite anticipée.

Mais je pense que la vraie raison pour laquelle F.I. les idées ne se sont pas répandues en 1872 (ou 1919 ou 1936 ou 1957 ou 1988) est simple: la plupart des gens s'en moquent. Certaines personnes ne croient pas que les concepts fonctionnent. (Ils le font.) D'autres ne croient pas que les idées s'appliquent à eux et à leur situation. (Ils le font.) Et beaucoup de gens ne sont tout simplement pas prêts à attendre. La poursuite de l'indépendance financière nécessite de négocier le confort à court terme pour la sécurité à long terme. Les humains ne sont pas câblés pour penser à long terme.

Parce que nous sommes une espèce myope, il est difficile pour nous de planifier cinq, dix ou vingt ans dans le futur. C'était vrai il y a 150 ans. C'est vrai aujourd'hui.

Je ne dis pas que le mouvement FIRE va disparaître et être oublié. Je ne pense pas que ce sera le cas, en fait. Mais je pense que son attrait est limité. La plupart des gens ne sont pas disposés à faire les choix et les changements nécessaires pour prendre une retraite anticipée. Ils sont d'accord avec le cheminement standard … même si cela signifie qu'ils travailleront jusqu'à 65 ans. Ou 70 ans. Ou plus.

Je soupçonne que dans 150 ans, un enfant va fouiller dans une archive numérique et découvrir les dizaines de blogs FIRE à partir de 2020. Et il sera émerveillé de voir à quel point les idées qu'il pensait originales pour lui et ses collègues en 2170 ont été réellement pendant des décennies. Alors, il créera un hologramme pour HoloTube et partagera ce qu'il a appris sur l'histoire de l'indépendance financière et de la retraite anticipée.

Parce que – pour citer George Santayana – «ceux qui ne se souviennent pas du passé sont condamnés à le répéter».